疫情下“冷柜很热，冰箱不火”，冷柜冰箱市场差异显著

面对疫情的反反复复，各地政府采取了不同级别的防控措施，居民的出行和日常生活受到不同程度的影响，生活和消费习惯也发生了一定转变，尤其是居家时间变长，囤货需求激增。在此背景下，冷柜和冰箱的市场呈现出不同发展轨迹。

冷柜迎“小爆发”，冰箱市场不温不火

囤货需求激增的当下，冷柜的重要性被重新认识。

2022年3月以来，上海等地疫情防控形势严峻，部分地区采取了封控管理措施。由于居家时间较长，生鲜食品紧缺，抢菜、团购成为居民生活的日常。部分非封控城市居民也进行了预防性囤货。与囤货需求相对应的是生鲜冷冻食品的储存需求的激增。各大电商购物平台上，冷柜的搜索量大幅上升，搜索热度已经和“双11”等大型购物狂欢季持平。

奥维云网（AVC）监测数据显示，2022年第14~19周(3月28日~5月8日)冷柜线上市场销量同比增长50.8%，线下市场销量同比增长36.9%，实现了“小爆发”式增长。

相比火热的冷柜市场，冰箱市场显得不温不火。

奥维云网（AVC）监测数据显示，2022年第14~19周，冰箱线上市场销量同比增长3.2%，线下市场销量同比下降29.3%（见图1）。冰箱与冷柜的市场表现呈现分化，一方面是因为冰箱去年同期取得了高基数背景下，今年增长较为乏力；另一方面是由于冷柜当前为普及性需求，而冰箱普及度已经非常高，以旧换新才是市场的核心驱动力。

市场特征差异化显著

虽然这两种产品均具备食材存储功能，但在此次增速分化的背后，可以看到冰冷产品市场特征的巨大差异。

首先，各地驱动因素不同，区域市场表现存在差异。

正如上文提到，此次冷柜的爆发式增长，主要受疫情囤货需求的刺激。因此，冷柜形成了以疫情干扰区域为主要增长引擎的区域性特点：大部分区域实现增长的同时，近期受疫情影响严重区域出现爆发式突破。奥维云网（AVC）线下监测数据显示，2022年第14~19周，20个省份冷柜销量实现同比增长，其中上海、吉林、北京、江苏销量同比增长高达343.5%、177.9%，112.4%，106.9%，安徽、浙江、山西同比增长超过50%，贵州、陕西、河北、甘肃增长超过30%（见图2）。

在大盘整体冷淡的背景下，冰箱线下市场所有省份销量均呈现负增长。以疫情形势严重的上海、吉林、黑龙江为首，分别同比下降501.0%、302.7%和115.9%；此外，青海、辽宁、江苏、北京降幅也较明显，分别为68.3%、66.8%、55.6%和51.5%。

从不同级别市场表现来看，冰箱和冷柜的市场表现也形成鲜明对比。冷柜作为补充需求，其爆发式增长本质上是消费升级的另一种表现形式，以一级市场为增长的主要阵地。奥维云网（AVC）线下监测数据显示，2022年第14~19周，冷柜一级市场销量增长幅度高达64.1%；与之形成鲜明对比的是，冰箱一级市场则呈现最大降幅，达到52.4%（见图3）。

其次，需求定位不同导致冰箱冷柜增长的结构性差异。虽然冰箱、冷柜都能一定程度上满足消费者受囤货需求刺激的储存需要，但是二者在家庭储存中的定位不同导致了结构性的差异。冰箱作为家庭储存的主力设备，在消费者储存需求越来越精细化的背景下，呈现出大容量、智能化和保鲜功能的升级等趋势。其中，冰箱500L以上容量产品零售量占比在线上、线下市场实现双线提升（见图4）。从品牌企业尤其是头部企业的产品布局来看，大容积、高端化趋势明显。奥维云网（AVC）线下监测数据显示，海尔、容声、美的、西门子等品牌的500L以上容量产品的内部零售额和零售量占比贡献接近五成，卡萨帝、COLMO和博世等品牌500L以上容量产品的占比超过80%。

反观冷柜市场，作为冰箱的存储补充，消费者在配置“第二台冰箱”的时候考虑空间约束，更倾向于选择冷冻空间更大且体积更小、性价比更高的产品。反应到产品类型来看，立式冷冻柜及小冷冻柜由于占用空间小，摆放灵活，产品外观时尚，适配更多使用场景而获得消费者的青睐。奥维云网（AVC）监测数据显示，2022年第14~19周，立式冷冻柜线上、线下市场销量同比增长分别为268.2%、186.8%，小冷冻柜线上、线下市场销量同比增长85.1%、56.0%。从结构来看，线上市场立式冷冻柜销量占比从3.1%提升至7.5%，线下市场占比从5.5%提升至11.44%；线上市场小冷冻柜销量占比从44.8%提升至55.0%，线下市场占比从55.5%提升至63.3%。可以看出，小冷冻柜仍然是当前增长的主要引擎，立式冷冻柜是现阶段行业规模增速最高的赛道，虽然目前市场占比仍然较小，但结构化增长的趋势已经形成。

最后，线上、线下市场表现的差异程度不同。从冰箱市场来看，2022年以来，原材料价格在2021年高点基础上进一步提升，企业成本端压力一涨再涨。面对成本与销售端的压力，企业端选择在各渠道采用不同的营销策略，导致市场线上、线下市场价格走势出现极致分化。一方面表现在线上、线下市场均价差距进一步扩大，奥维云网（AVC）监测数据显示，2022年4月，冰箱产品的线上、线下市场价格差异达到3倍。其中，线上市场均价为2004元，线下市场均价为6308元。另一方面表现在线上线下市场价格走势分化：线上市场价格连续3个月下降，降幅分别为6.8%、4.5%和3.7%；线下市场则延续提价趋势，增长周期长达24个月，最近3个月同比增速均超过15%（见图5）。

从冷柜市场来看，虽然线上、线下市场价格存在一定程度的分化，但总体的差异程度要更温和。2022年第一季度，冷柜线上市场均价为1118元，线下市场均价为1595元（见图6）。冷柜产品涉及的产品类型复杂，各类产品间价格差距也更大。

未来发展趋势如何？

可以确定的是，疫情带来的部分区域的冷柜产品需求激增并不会长期延续，但是疫情确实对消费者的生活及购物习惯产生了实质性了影响。据调查，31%的受访者表示在疫情后养成了囤货式消费的习惯。在他们眼中，家中有粮心里不慌，“仓鼠式”的囤积能够在充满不确定性的疫情环境下带来安全感。消费者生活理念转变所带来的长期需求应引起企业重视。

从宏观层面来看，疫情形势的好转、房地产政策的回暖、家电消费补贴等因素都会给冰箱、冷柜在内的大家电消费起到一定的促进作用。总体而言，冰冷产品的长期需求仍在。

从结构上来看，冰箱在现阶段的增长，主要是在囤货需求刺激下，换新需求的提前释放，因此持续性高增长的可能性不大，整体市场仍然会延续大容量、高端化的主旋律。此外，随着前装市场快速发展，家电购买前置化、家电与家装融合的大趋势已成为行业共识。针对前装市场需求，越来越多冰箱企业推出自由嵌入式产品。根据奥维云网（AVC）监测数据，2021年线下市场自由嵌入式冰箱零售额占比为11.0%。虽然现阶段渗透率仍处于较低水平，但长期来看，前装市场具有较大的发展潜力。

冷柜作为疫情时代下消费者教育的新成果，为满足新增家用及普及的需求，其作为除冰箱以外的第二台制冷设备将成为更多家庭的选择，未来增长空间较为可观。短期来看，冷柜企业会积极把握本次机会，加大冷柜产品的宣传和促销力度，冷柜产品的价格有望实现短期下调。