智能腕间穿戴行业2020年回顾与展望：百尺竿头，仍需更进一步

近年来，智能腕间穿戴设备市场在IoT发展的催化下，吸引了企业和投资者蜂拥进入。其中，手机头部品牌在智能腕间穿戴市场的战略布局尤为明显。OPPO、红米入局智能手表和智能手环市场，小米、vivo、ONE PLUS入局智能手表市场，加上已经入局的华为、苹果和三星，头部手机品牌均已进入智能腕间穿戴市场。

2021年，手机品牌在大健康领域及IoT的战略布局下，纷纷以智能腕间穿戴设备为核心硬件、以用户为中心、以产品研发为驱动，打造更加立体化的运动健康场景。

企业积极布局，智能手表格局加速变化

中国智能腕间穿戴市场以消费级为主体，智能手表、智能手环和儿童手表是智能腕间穿戴市场的主要组成部分。普通健身爱好者和日常健康关注者通过这些设备对运动类型、心率、睡眠等指标的监测实现自我健康管理；一般人群通过消息提醒、独立通话、NFC、移动支付等日常生活辅助类功能实现便捷化的生活管理。GfK零售研究数据显示，受疫情影响，2020年智能腕间穿戴设备的销量同比增长4%。其中，智能手表销量同比增长48%。2021年，智能手表市场表现依然抢眼，仍将是智能腕间穿戴市场规模增长的主要推动者。

2016年，中国消费者对智能腕间穿戴品类的选择以智能手环为主。5年后的今天，在成人智能腕间穿戴设备的消费选择中，智能手表逐步成为与智能手环体量相当的品类。苹果智能手表和华为智能手表的持续发布，提升了智能手表的消费者认知度。据GfK零售研究数据预测，2021年智能手表零售量将同比增长超过40%；智能手环零售量将保持平稳，同比微降6%，整个成人智能腕间穿戴市场涨幅有望达到两位数（见图1）。

放眼全球，虽然中国智能手表市场的增速高于全球平均水平，但在全球市场所占比重不及智能手机这样的成熟品类。中国智能手表市场仍处于发展的初级阶段——兴奋期，即厂商还在加速入局，产品系列依然在建设中，消费者品类认知仍有待提升。

自2019年下半年开始，几乎每个季度都有手机厂商入局智能手表市场。新玩家的入局加快了各厂商新产品的发布节奏。2021年，智能手表在各大品牌的多品类生态发布会上频频亮相，智能手表市场热度进一步升温。

从品牌结构来看，中国智能手表市场目前还处于集中度较高的阶段。华为和苹果是较早入局且线上市场和线下市场全面渗透的品牌，在越来越多品牌入局的情况下，依然保持领先地位。2019年底入局智能手表市场的小米动作频频，加持红米产品，形成多线布局，表现抢眼。OPPO、vivo、ONE PLUS目前上市的型号相对单一，随着2021年产品迭代或系列扩充，有望获得新的增长机会。

在智能手表市场，更多品牌助推市场变化。2020年第四季度，知名厂商携千元内入门级智能手表出现在大众视野，市场价位格局被打破。GfK零售研究数据显示，中国市场原有的价位格局偏倚显著，主要集中在华为GT系列布局的1000~1500元价位和苹果手表布局的3000元以上价位。从2021年第一季度来看，随着红米手表、华为FIT、荣耀ES等一系列头部厂商拓展产品系列，中低端价位市场需求开始释放，消费者购买一块智能手表的门槛降低。消费水平介于智能手环和千元以上中高端智能手表之间的人群，拥有了入门级智能手表的选择。小而美的入门级智能手表受到更多女性用户的青睐。偏倚的市场价位格局在2021年第一季度迅速得到改善，千元以内产品的销量份额迅速扩张至34%。2021年，智能手表新品将围绕更完善的价位格局充实产品选择。

围绕核心需求，细分产品开始出现

运动监测和健康监测功能是消费者购买智能腕间穿戴设备的核心驱动力。2020年，市场开始出现监测上百种运动类型的智能腕间穿戴产品，覆盖了细分人群的基本需要。该类产品迅速获得了消费者的青睐。

2021年，入门级智能手表补足市场价位选择后，智能腕间穿戴设备市场呈现出更完整、更细分的产品选择空间。消费者对于常用运动类型监测数据的准确性和监测指标的多样化又提出了新的需求。不同价位的产品，提供不同的监测深度，厂商正在突出打造产品间的差异化。

消费者对于未来购买的智能腕间穿戴设备的功能期待中，关于人机交互方面的需求开始凸显。操作的方便性是消费者购买智能腕间穿戴设备的首要因素，也是基础条件。互联互通需求开始被更多提及。厂商在IoT战略下，将品类发展重心从单品为核心向多场景布局转移，产品功能重心从单品智能向互联衔接过渡。其中，手机品牌Phone+先行，以手机为核心辐射关键品类，多品类协同发展、协作应用，已经出现跨屏协作、多品类间视频通话、一键转接等功能。未来，各厂商将深化落地运用，优化惯有的使用习惯，增强产品的使用粘性。

儿童手表也是中国智能手表市场中的细分产品。基于家长对孩子的安全考虑，带有定位功能和通信功能的儿童手表产品得到市场认可。2020年，中国儿童手表销售额达到73亿元，同比增长19%（见图2）。

从GfK零售研究数据可以发现，儿童手表市场经过多年发展已经进入平稳发展期。自2018年起，儿童手表开始从以2G产品为主体的市场向4G产品切换，市场迎来“价位升级”的红利，而且这一红利直至2020年底才进入尾声。据GfK零售数据预测，2021年儿童手表销量和销售额增速都将保持平稳发展的态势。

除了4G切换2G带来的销售额红利，儿童手表厂商也从产品功能上寻求新突破。2019年，厂商给予儿童手表更多的学习和娱乐功能。受疫情影响，2020年，未成年人居家学习和娱乐的场景被迫成为主流，平板电脑市场规模暴增。然而，由于儿童手表在小屏幕中的操作空间有限，相应的功能逐渐退出主流产品的宣传点。2021年2月1日，教育部发布《加强中小学生手机管理工作的通知》，要求学校对智能电子设备管理更加严格。通知之下，大多数地区的学校将手机与儿童手表一并管理，儿童手表市场发展再遇波折。尽管如此，基于定位和通信功能的诉求，为未成年人群体打造辅助性功能的儿童手表，将成为智能腕间穿戴设备长期可持续发展的动力。

2021年，中国进入经济复苏的后疫情时期，智能终端市场在提振民生消费、增加高端供给、促进内需释放等方面必将发挥重要作用，将为智能腕间穿戴设备发展提供新的机遇。