2025年1~7月中国家用电器行业运行形势分析（内销篇）

2025年以来，国际环境复杂多变，国际经贸秩序遭受重创，不稳定性、不确定性增加。为应对外部挑战，中国把做大做强国内大循环摆在更加突出的位置，出台了一系列政策支持扩大内需、促进生产、畅通循环。整体来看，上半年经济运行最为突出的特点是“稳”。国内方面，尽管房地产行业下行、消费预期偏弱等因素对家电行业的国内消费仍造成不小的影响，但是以旧换新政策持续发力，内销市场整体呈现出稳的特征。出口方面，尽管受到美国关税政策不确定增加、产业链加快重塑、地缘政治局势持续动荡、大宗商品价格波动加剧等因素的冲击，但家电出口依然表现出十足的韧性。

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政策支持国内零售市场稳健发展

2025年1~7月，家电消费市场在政策与理念的双重驱动下焕发出新的活力。消费补贴政策持续发力，成为市场活跃度回升的重要驱动力，真金白银的补贴不仅降低了消费者更换家电的成本，还加速了老旧家电的淘汰，为节能环保型新产品腾出了广阔市场空间。

奥维云网（AVC）推总数据显示，2025年1~7月，中国家电零售额为5390亿元，同比增长9.6%（见图1）。从单月数据来看，受国补资金刺激以及同期基数较低的影响，7月家电市场继续保持增长，零售额同比增长10.2%。

2025年1~7月重点家电品类零售额市场表现情况见图2。其中，白电零售市场保持增长，零售额达到3160亿元，同比增长10.3%；零售量达到1.1亿台，同比增长10.9%。主要品类中，空调零售量为5652万台，同比增长16.7%，零售额为1720亿元，同比增长13.8%；冰箱零售量为2278万台，同比增长2.4%，零售额为762亿元，同比增长3.3%；洗衣机市场表现也保持明显增长，零售量为2342万台，同比增长10.2%，零售额为530亿元，同比增长11.5%；干衣机产品零售量为149万台，同比增长15.8%，零售额为82亿元，同比增长13.3%。

2025年1~7月，厨卫产品零售额为887亿元，同比增长3.8%；零售量为4932万台，同比增长5.1%。具体来看，吸油烟机零售量、零售额同比分别增长9.5%和11.1%，燃气灶零售量、零售额同比分别增长7.9%和9.3%，电热水器零售量、零售额同比分别下降1.1%和0.6%，燃气热水器零售量、零售额同比分别增长0.4%和2.2%，净水器零售量、零售额同比分别增长17.5%和21.6%，洗碗机零售量、零售额同比分别增长8.8%和8.3%，集成灶零售量、零售额同比分别下降24.5%和27.8%。

小家电市场规模表现稳定。2025年1~7月，国内小家电零售额为357亿元，同比增长9.3%；零售量为1.54亿台，同比下降1.4%。具体品类中，电饭锅零售量、零售额同比分别增长1.3%和10.4%，豆浆机零售量、零售额同比分别增长11.5%和18.5%，破壁机零售量、零售额同比分别下降0.3%和0.7%，咖啡机零售量、零售额同比分别增长56.8%和75.5%，台式微蒸烤零售量、零售额同比分别增长1.1%和10.6%。

清洁电器市场释放出强劲增长势能。2025年1~7月，中国清洁电器市场零售额为244亿元，同比增长29.2%。其中，扫地机器人零售额同比增长40%，洗地机零售额同比增长29%。

以旧换新政策加力扩围

进入2025年，消费品以旧换新补贴政策加力扩容，资金规模扩大、实施时间延长且补贴范围扩大，随着资金分批发放到位，政策效果持续显现，成为拉动国内家电市场的关键力量。

2025年3月发布的《政府工作报告》提出，将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”作为第一条，为进一步提振消费，安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新以刺激居民消费，除资金规模增加、实施时间延长外，补贴范围亦持续扩大，不仅新增了手机、平板电脑、智能手表等3C数码类产品，还新增了电饭煲、微波炉、净水器、洗碗机等家电品类。

我们也观察到，上半年，在国补政策落地过程中，在执行环节上存在一些问题，需要在下一段以旧换新活动中进行优化。一方面，部分省市消费热情高涨，补贴资金告急，第三季度后很多地方调整为限量发放消费券，消费者面临着“抢券难”的实际困难；另一方面，按照流程，商家需要先行垫付资金，再等待政府结算，商家资金压力较大。国补在激活市场的同时，也伴随着未来消费潜力的隐忧。

从最新资金发放安排来看，为平衡全年财政支出节奏，避免资金过载集中投放导致的后续政策断档，2025年3000亿元超长期特别国债资金共分四批发放。其中，1月和4月分两批下达共计1620亿元，启动以旧换新并扩容覆盖新增的12类家电产品，支持地方做好第一、第二季度消费品以旧换新工作，第三批690亿元于7月底下达，确保政策实施更加平稳有序，第四批690亿元预计将于10月下达。

无效内卷及创新升级的现象并存

从产业周期看，房地产和人口红利消退，政策红利效应减弱，家电保有量趋于饱和，中国家电市场，特别是传统的家电品类已经全面转入精耕细作的存量周期。规模增长一旦停滞，“参数内卷”和“价格内卷”就随之而至，成为行业发展的隐痛。

以厨电行业为例，近两年行业增速下滑，2025年上半年，厨电品类（包括吸油烟机、燃气灶、消毒柜、洗碗机、嵌入式微蒸烤、集成灶、电热水器、燃气热水器等）整体均价同比下降5.8%，降至1627元。“参数内卷”竞争已经呈现白热化趋势。吸油烟机比拼风量、风压，灶具标榜火力，洗碗机突出套数、容量，热水器关注增压值，厂商们试图通过技术指标的堆砌吸引消费者。然而，高参数产品的购买量在上升，却并未带来可观溢价。例如，奥维云网（AVC）数据显示，16套以上洗碗机的市场份额同比增长25%，但均价从5761元降至5174元；增压值210%以上的燃热产品份额增长7.2%，价格却下跌6.7%至2158元。

同时，一些细分行业的龙头企业在通过产品创新来满足消费者对生活品质不断提升的追求以及多样化、个性化的细分需求。例如，洗护领域的需求细分已成为趋势，迷你洗满足了少量衣物即时清洗的需求，今年大热的多筒洗衣机解决了不同衣物分开清洗的难题，销量同比增长显著。2025年1~6月，洗衣机销量为2103万台，同比增长10.1%，销售额为476亿元，同比增长11.5%。其中，3月以后多筒产品在线上市场渗透率快速攀升，占比从3.2%涨到5月的9.5%。得益于一些新形态、新功能的产品，清洁电器行业市场在2025年也继续高歌猛进。带有热水、蒸汽功能的洗地机备受追捧，上半年零售额同比增长6548%，带有基站集尘功能的吸尘器零售额同比增长262%，具备洗地功能的扫地机器人销售额同比增长1593%。

“内卷”主要源于缺乏创新的同质化竞争以及严重的产能过剩，而破除内卷，就意味着通过不断的产品创新来主动开拓新增长领域，实现高质量发展。对行业而言，2026年的挑战更大，企业需要在消费者洞察、差异化创新、生态重构与场景创新等多领域寻找突破口，以创新创造价值。